Fonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen auf neuem Rekordstand

Das Investieren nach ökologischen, sozialen und ethischen Kriterien bleibt im Trend. So verwalteten Fonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen zum Jahresende 2024 den Rekordwert von knapp 1.050 Milliarden Euro für Investoren in Deutschland. Das gab der Branchenverband BVI jetzt bekannt. Auf Jahressicht ist das verwaltete Vermögen von Produkten gemäß Artikel 8 beziehungsweise 9 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) damit um rund 16 Prozent gewachsen.

Den Angaben zufolge entfielen 764 Milliarden Euro auf Publikumsfonds, das sind knapp drei Viertel der Bestände. Spezialfonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen für institutionelle Kunden machen zwar einen kleineren Teil des Marktes aus, sind aber den BVI-Angaben zufolge deutlich stärker gewachsen. So kletterte ihr verwaltetes Vermögen im vergangenen Jahr auf mehr als 280 Milliarden Euro, das ist ein Anstieg gegenüber dem Vorjahr von 36 Prozent. Grund für das kräftige Wachstum bei Spezialfonds war zum einen die Umklassifizierungen bestehender Produkte. Zum anderen waren Kurssteigerungen für das Plus verantwortlich.

Allerdings verliert das nachhaltigkeitsorientierte Anlegen an Schwung. Eine Neubewertung des Themas Nachhaltigkeit vor dem Hintergrund politischer Krisen wie dem Ukraine-Konflikt, der Wirtschaftsschwäche und hoher Inflationsraten macht der BVI dafür verantwortlich, dass das Neugeschäft bei nachhaltigen Publikumsfonds rückläufig ist. Außerdem würden auch regulatorische Hürden im Vertrieb von nachhaltigen Fonds, wie zum Beispiel die obligatorische Nachhaltigkeitspräferenzabfrage, die Nachfrage bremsen. Hier hofft die Branche unter anderem auf eine Vereinfachung der EU-Regeln sowie auf einen Bürokratieabbau in der Nachhaltigkeitsberichterstattung.