Mit Spezialfonds delegieren Institutionen, wie Stiftungen oder Kirchen das Asset Management und Vermögens-Reporting.

Institutionen beschäftigen sich im Kontext der Vermögensanlage mit der Frage, wie sie eine ganze Gemengelage an Anforderungen realisieren und überwachen können. Sie müssen einerseits ausreichende Erträge erwirtschaften, um ihren jeweiligen Auftrag zu erfüllen, gleichzeitig aber zunehmend regulatorische sowie ethische und nachhaltige Vorgaben beachten. Die Verwaltung von Kapitalanlagen ist komplex und erfordert ein hohes Maß an Kapitalmarktkenntnissen sowie organisatorischen und personellen Ressourcen. Institutionen verfügen oft nicht über ausreichend Know-how und administrative Kapazitäten, da ihr primärer Fokus naturgemäß nicht im Bereich der Vermögensanlage liegt. Dennoch sind hier umfangreiche administrative Tätigkeiten notwendig, um den regulatorischen Pflichten nachzukommen, wie etwa die Berichterstattung und Dokumentation gemäß europäischen Richtlinien (z. B. AIFM-Richtlinie, EU-Taxonomie).

Bei einem Spezialfonds handelt es sich um einen eigens für einen institutionellen Kunden, wie zum Beispiel eine Stiftung, Kirche, Kommune oder Non-Profit-Organisation, aufgelegten Investmentfonds, der gezielt nach individuellen Vorgaben und Bedürfnissen steuerbar ist. Dabei nehmen wir als Asset-Manager dem Kunden Aufwand bei den einzelnen Anlageentscheidungen ab und verbinden dies mit hochmodernen und professionellen Anlagevehikeln aus dem Hause Deka. Im Idealfall hat der Kunde seine konkrete Anlagesituation bereits für sich vordefiniert und schon eine Anlagerichtlinie aufgestellt. Hier kommt das stark individualisierbare, professionelle Anlagemanagement des Spezialfonds zum Tragen, das sich mit administrativen Erleichterungen wie vereinheitlichtem Reporting und geringerem Buchungsaufwand vereint.

Institutionen erhalten von den vertrauten Ansprechpartnerinnen und Ansprechpartnern ihrer Sparkasse in Kombination mit den Expertinnen und Experten der Deka qualifizierte Beratung speziell zu ihren individuellen Herausforderungen. Während der Spezialfonds an sich ein exklusives Deka-Produkt ist, bleibt der institutionelle Anleger jedoch jederzeit Kunde der Sparkasse. Anders als der Kauf von Anteilen an Publikumsfonds setzt die Auflage eines Spezialfonds ein gewisses Anlagevolumen (ab etwa 25 Mio. Euro) voraus und erstreckt sich insgesamt über einen Zeitraum von einigen Wochen. Die Betreuung rund um den Spezialfonds erfolgt stets in enger Abstimmung mit der Sparkassenberaterin bzw. dem Sparkassenberater vor Ort in der über die Jahre entwickelten Kundenbeziehung. Im Hintergrund unterstützt die Deka als einer der größten Vermögensverwalter Deutschlands mit eigenem Research und als der zentrale Dienstleister der S-Finanzgruppe.

Die Auflage eines Spezialfonds lässt sich in der S-Finanzgruppe als eine Art „Kundenerlebnis“ charakterisieren. Der Kunde ist gefühlt beim Auflageprozess direkt mit dabei und erlebt den Auflageprozess als Serviceleistung. Die für die Vermögensanlage Verantwortlichen werden von der zuständigen Sparkassen-Beraterin bzw. dem Sparkassen-Berater im Zeitablauf regelmäßig über den Status quo informiert, während intern der Ablauf einer festgelegten Choreographie folgt. Ein Prozess-Schritt greift dabei in den anderen; wie beim Hausbau werden die verschiedenen „Gewerke“ nacheinander ausgeführt.

Während die einzelnen Bausteine im Auflageprozess eng miteinander verzahnt zu bearbeiten sind, werden die Verantwortlichen des Kunden bereits in Bezug auf die verschiedensten unserer Tools geschult, die sie später nutzen werden – Stichwort Reporting. Wir bieten für die Zeit nach der Spezialfondsauflage ein sehr leistungsfähiges, online jederzeit verfügbares Reporting mit genau denjenigen automatisiert aufbereiteten Informationen, die der institutionelle Kunde in seiner jeweiligen Situation benötigt.

Mit einem Spezialfonds delegiert eine Institution wie eine Stiftung das Asset Management und zum Beispiel auch die Überwachung gewisser Risikoparameter wie Volatilität oder Value-at-Risk in Bezug auf das eigene Vermögen. Das kann für Stiftungsverantwortliche deutliche Erleichterungen schaffen.

Die Anpassung an sich ändernde Kundenanforderungen ist im Spezialfonds sehr viel einfacher. Wenn der Kunde neue Anforderungen des Gesetzgebers oder sonstigen Regulierers zu beachten hat, kann dies vom Vermögensverwalter im Fonds entsprechend adaptiert werden. Möglicherweise notwendige Anpassungen werden zwischen dem Kunden und uns geprüft und eine passende Umsetzung vereinbart. Updates an regulatorische Änderungen werden dem Anleger so erleichtert.

Der Berichtende kann mittels der Informationen, die er über unser Reportingtool oder den Nachhaltigkeitsbericht erhält, den entsprechenden Informationsbedarf der verschiedenen Gremien sehr viel leichter bedienen, als wenn er selbst alle Inhalte immer wieder neu erarbeiten muss. Bei Stiftungen kommt hier wieder die Business Judgement Rule ins Spiel, welche vom Konstrukt des Spezialfonds unterstützt wird. Der Anleger geht sicher, dass Dokumentationspflichten und Anforderungen entsprechend abgebildet werden. Denn im Spezialfonds wird die zugrundeliegende Anlagerichtlinie stets berücksichtigt, im Sinne der Nachvollziehbarkeit der zugrundeliegenden Anlageentscheidungen.